Shale-Pionier Chesapeake Energy meldet Konkurs an

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Die Einreichung markiert das Ende einer Ära für den in Oklahoma City ansässigen Schieferpionier und erfolgt nach monatelangen Verhandlungen mit den Gläubigern. Reuters berichtete erstmals im März, das Unternehmen habe Schuldenberater beauftragt.

New York (ots / PRNewswire) – Chesapeake Energy Corp hat am Sonntag das 11. Kapitel beantragt und ist damit der größte US-amerikanische Öl- und Gasproduzent, der in den letzten Jahren Insolvenzschutz beantragt hat, da er sich den hohen Schulden und den Auswirkungen des Ausbruchs des Coronavirus auf die Energiemärkte beugte.

Von David French und Rama Venkat

“Obwohl wir mehr als 20 Milliarden US-Dollar an Hebelwirkung und finanziellen Verpflichtungen entfernt haben, glauben wir, dass diese Umstrukturierung für den langfristigen Erfolg und die Wertschöpfung des Unternehmens notwendig ist”, sagte Lawler in einer Erklärung, in der die Einreichung angekündigt wurde.

Der derzeitige CEO Doug Lawler, der 2013 ein Unternehmen mit einer Verschuldung von rund 13 Milliarden US-Dollar geerbt hatte, konnte mit Schuldenkürzungen und Verkäufen von Vermögenswerten den Schuldenstapel überwinden, doch der diesjährige historische Ölpreisverfall ließ Chesapeake nicht in der Lage, diese Schulden zu refinanzieren.

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Chesapeake wurde von Aubrey McClendon mitbegründet, einem frühen und hochkarätigen Verfechter von Schieferbohrungen, der 2016 bei einem feurigen Ein-Auto-Unfall in Oklahoma starb, als er sich einer staatlichen Untersuchung zur Angebotsabgabe gegenübersah. In mehr als zwei Jahrzehnten baute McClendon Chesapeake von einem kleinen Wildcatter zu einem führenden US-Erdgasproduzenten. Es bleibt volumenmäßig der sechstgrößte Produzent.

Chesapeakes Aussichten sanken in diesem Jahr, als der Ausbruch des Coronavirus und ein Preiskampf zwischen Saudi-Russland die Energiepreise stark senkten und die Verluste im ersten Quartal auf über 8 Milliarden US-Dollar erhöhten. Am Freitag notierte die Aktie bei 11,85 USD, was einem Rückgang von 93% seit Jahresbeginn entspricht. Damit lag der Marktwert bei 116 Mio. USD.

Chesapeake plant, etwa 7 Milliarden US-Dollar seiner Schulden zu beseitigen, heißt es in der Erklärung. Eine separate gerichtliche Einreichung ergab, dass Chesapeake Verbindlichkeiten und Vermögenswerte in Höhe von mehr als 10 Mrd. USD aufweist.

Lawler gab im vergangenen Jahr 4 Milliarden US-Dollar für einen unzeitgemäßen Vorstoß aus, um Chesapeakes Abhängigkeit von Erdgas zu verringern. Durch den Kauf sanken die Aktien und in diesem Jahr fiel der Wert der Öl- und Gasbestände von Chesapeake in diesem Quartal um 700 Mio. USD. Das Unternehmen warnte letzten Monat, dass es möglicherweise nicht in der Lage sei, den Betrieb fortzusetzen.

Das Unternehmen hat eine Unterstützungsvereinbarung zur Restrukturierung abgeschlossen, die von Kreditgebern für seine wichtigste revolvierende Kreditfazilität unterstützt wird. Einige von ihnen stellen eine DIP-Finanzierung (Debtor-in-Besitz) in Höhe von 925 Mio. USD zur Verfügung, um den Betrieb während des Insolvenzverfahrens zu finanzieren.

Die Vereinbarung wird auch von Teilen anderer Gläubiger unterstützt, einschließlich derjenigen, die hinter 87% ihres befristeten Darlehens stehen, und von Inhabern von 60% bzw. 27% ihrer vorrangig besicherten Zweitpfandrechte mit Fälligkeit bis 2025 und vorrangigen unbesicherten Schuldverschreibungen.

Während in der Erklärung die Gläubiger von Chesapeake nicht genannt werden, gehört die Investmentfirma Franklin Resources zu den bedeutendsten. Am 15. Juni berichtete Reuters, dass die bevorstehende Umstrukturierung von Chesapeake die Kontrolle über das Unternehmen an Gläubiger wie Franklin übertragen würde.

Chesapeake hat auch die Hauptbedingungen für eine Ausstiegsfinanzierung in Höhe von 2,5 Milliarden US-Dollar vereinbart, während einige seiner Kreditgeber und Inhaber besicherter Schuldverschreibungen vereinbart haben, ein Angebot neuer Aktien in Höhe von 600 Millionen US-Dollar zu stoppen, das nach Beendigung des Chapter 11-Prozesses stattfinden soll, fügte die Erklärung hinzu.

(Berichterstattung von David French in New York, Rama Venkat und Shariq Khan in Bengaluru und Jennifer Hiller in Houston; Redaktion von Diane Craft)

Die Berater von Chesapeake sind die Investmentbanken Rothschild & amp; Co und Intrepid Partners, Anwaltskanzlei Kirkland & amp; Ellis LLP und Turnaround-Spezialisten Alvarez & amp; Marsal.

Chesapeakes Einreichung beim US-amerikanischen Insolvenzgericht für den südlichen Distrikt von Texas macht es zum größten Konkurs eines US-amerikanischen Öl- und Gasproduzenten seit mindestens 2015, als die Anwaltskanzlei Haynes & amp; Boone begann Daten über Umstrukturierungen zu veröffentlichen.

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